Como lidar com as surpresas comerciais, o sucesso e o fracasso

Um dos melhores conselhos sobre negociação não veio de um investidor, mas de um pugilista e é que toda a gente tem um plano até receber o primeiro golpe na cara.

Embora nem o day trading no mercado de ações nem o trading com recurso a fundos do forex sejam literalmente como levar com um soco na boca, a questão é que, em muitos ambientes de alta pressão, uma estratégia de trading fantástica é tão robusta quanto o trader que a executa.

Se houver um ganho súbito ou uma mudança de estratégia, um trader precisa de saber quando deve manter o rumo e quando deve procurar agressivamente a vantagem.

Da mesma forma, se uma transação do forex acabar por apanhar o mercado de surpresa, um trader precisa de saber quando deve cortar as suas perdas, quando deve enfrentar a onda da incerteza e evitar correr atrás das perdas, gastando dinheiro bom atrás de dinheiro mau.

Aprender a lidar com uma mudança súbita numa situação e evitar ser dominado por reações emocionais e instintivas é uma parte essencial para se tornar um trader de mercado bem sucedido e, embora o conhecimento financeiro seja fundamental para planear uma transação bem sucedida, a psicologia financeira é fundamental para ser um trader de mercado bem sucedido.

Algumas pessoas lidam com isto melhor do que outras, mas há técnicas, exercícios e mentalidades que pode seguir para ajudar a aumentar a sua resiliência em algumas das situações de maior pressão que pode encontrar no mundo financeiro.

Compreender que não há recompensa sem risco

Imagem aproximada de um homem a dar murros contra gráficos em papel e ecrã de computador. Conceito de ações forex
Imagem aproximada de um homem a dar murros contra gráficos em papel e ecrã de computador. Conceito de ações forex

Um facto que é universalmente reconhecido em todas as formas de negociação, mas especialmente com as margens estreitas e as apostas elevadas do forex, é que não há recompensas sem risco. O que sobe tem de descer e, como resultado, todos os traders terão perdido dinheiro numa transação.

Tal como todos os pugilistas são atingidos na cara, todos os futebolistas falham um remate e todos os batedores de críquete vêem os postigos explodirem atrás de si, perder deve ser visto não só como uma inevitabilidade, mas como parte do jogo. 

Afinal de contas, o Michael Jordan falhou mais de 9000 remates, 26 vencedores de jogos e perdeu quase 300 jogos na sua carreira e é um dos maiores atletas da história. As melhores pessoas em qualquer área nunca são invencíveis ou indestrutíveis, mas sim pessoas que sacodem o pó e tentam de novo.

A chave é cobrir o seu spread e desenvolver uma estratégia em que ganhe mais do que perde, ou 

pelo menos, reduzir ao mínimo as perdas súbitas.

Por outro lado, se, de alguma forma ganhar o jackpot com uma estratégia muito arriscada, resista à tentação de a deixar correr ou de se tornar ganancioso à procura de rendimentos mais elevados. Isto não significa que tenha de levantar dinheiro imediatamente, mas sim que deve dar um passo atrás e considerar a sua posição e se é melhor continuar com a sua estratégia em vez de agir por impulso.

Pense de forma holística sobre o panorama geral

Relativamente ao ponto anterior, a sua atenção deve estar sempre centrada no seu desempenho comercial global e não no resultado de transações individuais. Mesmo os day traders estão a operar com um plano a longo prazo e esse plano não se preocupa com o número de ganhos e perdas.

Pode ter uma sorte particularmente má, perdendo muitas transações seguidas e tendo alguns dias de baixa, e ainda assim estar no caminho certo na sua curva de ações e ter uma tendência melhor do que a média móvel. 

Tal como acontece com qualquer projeto ou objetivo a longo prazo, a negociação deve ser tratada como uma maratona. Haverá contratempos e momentos em que pode facilmente sentir-se bloqueado, mas quando olha para o panorama geral, está a sair-se muito melhor do que esperava.

Construa o seu plano com contingências

Quanto mais negociar e trabalhar em rede com outros traders, mais compreenderá a importância vital da contingência. Afinal de contas, se tem um plano para lidar com uma queda ou uma súbita reviravolta no mercado, ter um plano para lidar com o maior número possível de situações ajudará a evitar movimentos de pânico.

Quanto mais planear, menos será apanhado numa situação e menor será a probabilidade de fazer um movimento indisciplinado ou emocional, o que aumenta a probabilidade de fazer a melhor configuração comercial possível.

Um erro que muitos dos novos traders cometem é assumir que um plano de negociação é fixo, quando na prática os melhores e mais eficazes planos são aqueles que são flexíveis às variáveis e incertezas do mercado cambial.

Atenção aos mecanismos disfuncionais de lidar com a situação

Quando se deparam com uma posição que é subitamente atingida por perdas, muitas pessoas acabam por reagir subconscientemente com estratégias mentais que podem ajudar alguém a lidar com o momento, mas que, em última análise, são mecanismos pouco saudáveis que podem fazer com que os traders percam de vista o panorama geral.

A primeira é a negação, que consiste em acreditar que um investimento que subitamente registou uma grande perda acabará por subir novamente e que, por isso, é melhor manter um mau investimento em vez de reduzir as perdas. Esta é a mentalidade oposta a ter se quiser manter o seu dinheiro.

O mecanismo seguinte é a projeção, que consiste em tentar culpar alguém ou alguma coisa pelas perdas. Embora seja importante explorar as razões pelas quais uma transação correu como correu, particularmente nos casos em que um mercado é propenso a maus resultados, as perdas sustentadas ou as perdas globais podem apontar para um problema com a estratégia como um todo.

Por último, talvez a estratégia mais prejudicial a longo prazo seja a supressão, em que um trader engarrafa todos os seus sentimentos sobre uma perda, especialmente se a perda financeira tiver consequências tangíveis para si e para a sua família. 

Imagem aproximada das mãos de uma mulher que explica como negociar na bolsa.
Imagem aproximada das mãos de uma mulher que explica como negociar na bolsa.

Concentrar-se no que estava sob o seu controlo

Em quase todas as situações, há aspetos sobre os quais temos controlo e outras partes em que somos meros passageiros. Na negociação forex, este é ainda mais o caso, dado que as circunstâncias financeiras e geopolíticas mais amplas podem afetar os preços das moedas.

O que está sob o seu controlo é a sua estratégia de negociação, a sua pesquisa e a sua carteira e, embora seja importante explorar as razões que estão fora do seu controlo para que uma negociação seja bem sucedida ou falhe para além das suas expetativas, é importante ser realista sobre as suas contribuições e o que poderia fazer de diferente.

Seja o mais objetivo possível e pergunte aos outros se têm tempo para ver onde está o erro 

poderia ter sido feito.

Confie numa rede de apoio

Lidar com perdas pode ser especialmente difícil e é essencial construir uma rede de apoio variada, composta por amigos, familiares, colegas e profissionais, que podem fornecer informações vitais e ajudar um trader a encontrar uma perspetiva quando sente que está a lutar.

Os seus amigos não vão necessariamente ajudá-lo com o seu portfólio, mas estão lá para oferecer apoio, orientação e um ombro para chorar. Afinal de contas, independentemente da situação, os seus sentimentos são válidos e merecem ser tratados como tal.

Os seus pares, especialmente os que pertencem à mesma rede de negociação que você ou que trabalham para a mesma empresa, poderão ajudá-lo a ver, de uma perspetiva financeira, o que pode mudar da próxima vez para deliberar um sucesso acidental ou evitar uma grande perda.

Por último, se estiver a sentir-se particularmente desesperado ou se tiver sofrido uma perda particularmente grave, talvez valha a pena falar com um terapeuta que o possa ajudar a encontrar uma perspetiva dentro de uma situação e ensinar exercícios que possam ajudar a desenvolver a resiliência.

Nunca persiga as perdas

Corretor de bolsa de camisa a trabalhar numa sala de controlo com ecrãs de visualização. Negociação na bolsa de valores
Corretor de bolsa de camisa a trabalhar numa sala de controlo com ecrãs de visualização. Negociação na bolsa de valores

Há uma história famosa de um trader da bolsa que afirmava ter um registo de negociação de 445-1, mas apenas porque vendia ações no momento em que estas obtinham um pequeno ganho e mantinha para sempre as ações perdedoras. Desde então, declarou falência e foi preso.

Em última análise, a maioria dos traders sofre de aversão à perda, em que uma perda parece muito pior do que um ganho do mesmo montante e é por isso que algumas pessoas tomam a atitude profundamente questionável de gastar quantias consideráveis de dinheiro para assumir níveis extremos de risco para recuperar uma perda que está apenas no papel.

Devido à aversão à perda, mesmo que recupere esse dinheiro, continuará a sentir como se fosse uma perda, pelo que, em última análise, é melhor, tanto a nível financeiro como psicológico, aceitar o prejuízo, reduzir as perdas e avançar para a próxima transação.

Tal como referido anteriormente, o jogo a longo prazo é, em última análise, tudo o que importa no final. Perder uma grande transação evidentemente não é divertido, mas se conseguir recuperá-la através de uma estratégia sólida e cautelosa, isso não fará diferença.

No entanto, saber que muitas pessoas são provavelmente avessas ao risco pode ajudá-lo a adaptar a sua estratégia para tirar partido da forma como o mercado se irá comportar, o que é uma razão fundamental para que os traders astutos consigam ganhar dinheiro mesmo em mercados em baixa.

Há um artigo fascinante sobre o tema da aversão ao risco económico que sugere que, em média, os traders profissionais são menos propensos a ter aversão às perdas do que a população em geral, pelo que quanto mais negociar, menos provável será perder a noção do seu objetivo final.

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