تجارة الفوركس الأكثر شهرة في كل العصور

هناك اقتباس ينسب عادة إلى نيكولو مكيافيلي يطالب المرء بعدم إضاعة الفرص التي تأتي من "أزمة جيدة".

هذا الاقتباس ، المنسوب إلى ونستون تشرشل وشاول دي ألينسكي ومؤخرا رام إيمانويل ، هو أيضا مناسب جدا لعالم تمويل العملات الأجنبية.

بعد كل شيء ، عند العمل مع أزواج حصرية متبادلة ، حتما أزمة لأحدهما هي فرصة للآخر ، وهدفك كمتداول فوركس هو التأكد من أنك على الجانب الصحيح من مثل هذه التجارة.

للحصول على مثال على ما يحدث عندما تفعل ذلك ، نصل إلى قصة "الرجل الذي كسر بنك إنجلترا" ، والعملة الجريئة التي غيرت التاريخ والتي أشرف عليها ، والعواقب المتتالية والفرص الهائلة التي سمحت بها.

مقدمة ليوم الأربعاء الأسود

تم تنفيذ هذه التجارة الشهيرة من قبل مجموعة Quantum Group of Funds ، وهي مجموعة من صناديق الاحتياط وشركات إدارة الأصول المملوكة للمضارب والملياردير جورج سوروس.

ولد سوروس في المجر ونجا من حصار بودابست، وأصبح مستثمرا متخصصا في الأسهم الأوروبية في عام 1956، وعمل في صناديق مختلفة، وأخيرا أنشأ شركته الخاصة، سوروس لإدارة الصناديق، في عام 1970، والتي ستصبح في نهاية المطاف أنجح صندوق احتياط في التاريخ.

بحلول عام 1980 ، مدفوعة إلى حد ما بخسارة قدرها 800 مليون دولار في سوق الأسهم اليابانية بسبب تأثيرات الثلاثاء الأزرق في 20 أكتوبر 1987 ، ستنتقل مجموعة كوانتوم إلى العملات الأجنبية ، وسرعان ما تجد هدفا جديدا في المملكة المتحدة.

خارج اليابان ، عرف الثلاثاء الأزرق باسم الاثنين الأسود وتزامن مع انهيار هائل في سوق الأسهم أدى إلى محو 1.71 تريليون دولار من الاقتصاد العالمي.

واختارت المملكة المتحدة، مثلها في ذلك كمثل أي شخص آخر تقريبا، الانضمام إلى آلية سعر الصرف الأوروبية في عام 1990، وهي نظام لربط العملة مصمم لتجنب تقلبات السوق الكبيرة.

تم إدخاله في البداية بمعدل 2.95 مارك ألماني إلى 1 جنيه إسترليني ، وكانت قاعدة آلية سعر الصرف الأوروبية هي أن قيمة الجنيه لا يمكن أن تتقلب بأكثر من ستة في المائة بالنسبة إلى المارك الألماني مما يعني عمليا أن الجنيه لا يمكن أن ينتهي بسعر صرف أقل من 2.773 مارك ألماني.

وسرعان ما جعلت مجموعة من العوامل هذا الأمر صعبا بشكل مستحيل، حيث تواجه المملكة المتحدة أسعار فائدة بنسبة 15 في المائة، وثلاثة أضعاف معدل التضخم مقارنة بألمانيا وانخفاض الإنتاجية، مما يشير إلى ركود محتمل في الأفق.

أضرت أزمة المدخرات والقروض في الولايات المتحدة بالمملكة المتحدة ، حيث تم ربط العديد من الصادرات بالدولار الأمريكي بدلا من الجنيه الإسترليني ، وكلاهما كان ينخفض بسرعة في القيمة. والواقع أن أسعار الفائدة المرتفعة في ألمانيا بسبب إعادة التوحيد أضافت ضغوطا أكبر.

أدى التوتر في جميع أنحاء أوروبا فيما يتعلق بمعاهدة ماستريخت إلى الضغط على كل من الجنيه الإسترليني والليرة الإيطالية ، حيث كان كلاهما قريبا من الطرف الأدنى من آلية أسعار الصرف، وبدأ المضاربون في الدوران عندما يلوح خطر تخفيض قيمة العملة في الأفق.

الفيلم البريطاني العظيم القصير

التداول عبر الإنترنت. استثمار الأسهم. المضاربة في السوق. مخطط الشموع. سوق الفوركس. شراء العملات المشفرة
التداول عبر الإنترنت. استثمار الأسهم. المضاربة في السوق. مخطط الشموع. سوق الفوركس. شراء العملات المشفرة

على الرغم من أنه ليس المضارب الوحيد الذي قام ببيع الجنيه الإسترليني ، إلا أن جورج سوروس كان من أوائل الذين أدركوا أن المملكة المتحدة قد تم إدخالها في آلية أسعار صرف بمعدل مرتفع للغاية وبدأت في شراء أزواج عملات DEM / GBP من أجل اتخاذ مركز بيع عملاق.

يحذر معظم متداولي الفوركس من المراهنة على كل شيء على مركز واحد ، وخاصة مركز البيع ، لكن السيد سوروس كان واثقا جدا بعد أن رأى المتداول ستانلي دروكنميلر ضعف الجنيه لدرجة أنه بذل كل ما في وسعه في الجزء الأول من عام 1992.

ومن غير الواضح حجم رهانه بالضبط، ولكن وفقا لتقارير لاحقة كان من الممكن أن يصل إلى 6.5 مليار جنيه إسترليني في كل من المارك الألماني والفرنك الفرنسي، وهو ما يعادل تقريبا تكلفة خطط الدفاع عن الجنيه.

بحلول سبتمبر ، أذن وزير الخزانة آنذاك جون ميجور بشراء ملايين الجنيهات في أسواق العملات لدعم الجنيه وإبقائه فوق هذا الحد الأدنى.

في 15 سبتمبر 1992 ، سقطت المطرقة. في تصريحات ادعى رئيس البنك المركزي الألماني هيلموت شليزنجر أنها غير مسجلة ومجرد بيان للحقائق ، قال إنه بعد تخفيض قيمة الليرة الإيطالية ، ستحتاج العملات في ERM/آلية أسعار الصرف إلى إعادة تنظيم شاملة.

بيان الحقيقة أو غير ذلك ، أدى ذلك إلى زيادة عمليات بيع الجنيه من قبل تجار الفوركس ، بمعدل أسرع بكثير مما يمكن لبنك إنجلترا شرائه.

بعد ساعتين ونصف من يوم التداول ، في الساعة 10:30 صباحا في 16 سبتمبر 1992 ، تم رفع سعر الفائدة الأساسي إلى 12 في المائة وفي وقت لاحق من اليوم كان سيتم زيادته إلى 15 في المائة ، على الرغم من أن حكومة المملكة المتحدة قررت في النهاية مغادرة ERM بعد اجتماع طارئ.

في المجموع ، قدرت وزارة الخزانة البريطانية أن الأربعاء الأسود كلف المملكة المتحدة 3.3 مليار جنيه إسترليني ، وهو أقل بكثير من التقديرات السابقة التي زعمت أن المملكة المتحدة خسرت ما يصل إلى 27 مليار جنيه إسترليني وسط الفوضى.

أما بالنسبة لبنك كوانتوم ، فقد حقق الانسحاب نجاحا هائلا وأتت المناورة ثمارها. وبمجرد تسوية كل شيء، حقق سوروس أكثر من 1 مليار جنيه إسترليني من الصفقة وخرج من الغموض النسبي ليصبح رجلا معروفا بكسر بنك إنجلترا.

كانت التداعيات هائلة ، مما أدى إلى إنشاء ERM-2 وتشكيل عملة اليورو الموحدة على الجانب الأوروبي ، وإثارة الاضطرابات المالية والسياسية في المملكة المتحدة ، مع إلقاء اللوم على الاقتصاد الأقوى في نهاية المطاف على عوامل أخرى.

كما أدى ذلك إلى عدد من الرهانات القصيرة الضخمة المماثلة مقابل مجموعة متنوعة من العملات العالمية لمحاولة تكرار نجاح مجموعة كوانتوم ، بما في ذلك في عام 1996 في فنلندا وفي كل من تايلاند وماليزيا في عام 1997.

ومع ذلك ، فإن مجموعة كوانتوم نفسها ، رغم أنها لا تزال قوة اقتصادية ضخمة ، لم تتمكن أبدا من تكرار نجاح أو حجم تلك التجارة الأولية.

أدى رهان مماثل ضد الين الياباني في عام 1994 إلى خسارة 600 مليون دولار في يوم واحد ، وعلى الرغم من أنه ليس تجارة فوركس ، خلال الأزمة المالية لعام 1998 في روسيا ، خسر الصندوق 2 مليار دولار.

شارك مع الأصدقاء: